SIALP vs. PIAS, las diferencias entre ambos

José Trecet

Gestor y Periodista Económico | Web

Amante de las finanzas, la economía conductual y los impuestos, ha hecho de su pasión su profesión y actualmente es orientador y formador. Con más de 20 años de experiencia en el ámbito de la comunicación en finanzas e inversión y múltiples colaboraciones en medios del sector.

Además de acrónimos más o menos difíciles de pronunciar, un SIALP y un PIAS son productos de ahorro e inversión constituidos a través de seguros. Esa es la principal característica en común de ambas y a partir de ahí empiezan las diferencias.

Las diferencias entre un PIAS y un SIALP incluyen su fiscalidad, límites en las aportaciones y también las formas de rescate. Pero antes de llegar ahí es importante entender en qué consiste cada producto.

¿Qué es un SIALP?

SIALP es el acrónimo de Seguro Individual de Ahorro a largo Plazo, un producto que se creó en 2014 junto con las conocidas como cuenta de ahorro 5, que son iguales, solo que en formato de cuenta bancaria.

Como su propio nombre indica, el SIALP es un seguro de vida-ahorro pensado para ahorrar a medio plazo. Al tratarse de un seguro de vida, en caso de fallecimiento del titular, el beneficiario recibirá una cantidad adicional al capital ahorrado, algo que comparte con los PIAS.

Las dos características claves del SIALP son que una parte del capital está garantizado y que cuenta con una serie de ventajas fiscales.

Por Ley, un SIALP tiene que garantizar el 85% de las primas satisfechas, es decir, del dinero que inviertas.

Además, el rendimiento del SIALP está exento de tributar en el IRPF siempre que mantengas la inversión durante un mínimo de 5 años. En caso de recuperar antes el dinero no habría ventaja fiscal y ese dinero sí que tributaría.

Del mismo modo, si accedes antes al dinero puedes no recuperarlo todo, aunque siempre recibirás como poco un 85% del dinero invertido.

¿Qué es un PIAS?

Un PIAS es un Plan Individual de Ahorro Sistemático. Se trata también de un seguro de vida-ahorro, aunque en este caso normalmente orientado a más largo plazo y con perfiles más de riesgo que el SIAPL, que es más conservador.

Y es que, lo que hace un PIAS es invertir las aportaciones en fondos de inversión normalmente para rentabilizar ese ahorro. Como no tiene que garantizar el capital invertido, puede ofrecer productos para perfiles conservadores, moderados e incluso agresivos. Un ejemplo es la gama de PIAS MAPFRE con hasta cuatro perfiles diferentes que puedes cambiar para adaptarlo a cada momento de tu vida.

Además, como seguro de vida que es, incluye una prima por fallecimiento que se suma al dinero acumulado en el PIAS.

Lo que el PIAS no tiene son las ventajas fiscales del SIALP, aunque sí hay importantes reducciones en el IRPF por rescatar el dinero en forma de renta vitalicia.

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Diferencias entre SIALP y PIAS

Con las bases de cada producto claro, llega el momento de ver en qué se diferencia un SIALP de un PIAS y qué características pueden decantar la balanza a favor de uno o de otro.

Aportación máxima

El 5 es un número clave para los SIALP. Igual que hay que mantener 5 años la inversión para beneficiarse de sus ventajas fiscales, la aportación máxima anual a un SIALP es de 5.000 euros. Eso sí, podrás acumular tanto dinero como quieras en este seguro, siempre respetando ese límite anual.

Mientras, la aportación anual máxima en un PIAS es de 8.000 euros.

Límites de capital

Los SIALP no tienen límites al capital que puedes acumular. En un PIAS el límite de capital es de 240.000 euros. Ese es el dinero máximo que puedes acumular.

Límites de contratación

Los SIALP están limitados a un solo seguro por persona, mientras que una persona sí puede tener varios PIAS.

Liquidez

Los dos productos son 100% líquidos y puedes recuperar el dinero en cualquier momento.

Sin embargo, si lo haces antes de 5 años en el SIALP, perderás sus ventajas fiscales.

Además, con ambos podrás realizar disposiciones parciales del dinero.

Riesgo y garantía

El SIALP está obligado a garantizar el 85% del capital asegurado, mientras que un PIAS es un producto sin obligación de ofrecer garantías. De hecho, los PIAS garantizados escasean hoy en día.

Fiscalidad

Para muchos, la principal diferencia entre los PIAS y los SIALP.

El SIALP es un producto con importantes bonificaciones fiscales. Si mantienes la inversión durante 5 años no tendrás que pagar impuestos por el beneficio generado. También es verdad que, por su carácter conservador y los límites a la inversión, la cantidad no suele ser muy elevada.

El PIAS, por su parte, no está exento de tributar. Sin embargo, sí que tiene su propio beneficio fiscal. En concreto, al recuperar el dinero a través de una renta vitalicia se puede aplicar una reducción fiscal que varía según la edad de contratación.

De esta forma, sólo habrá que pagar impuestos por una parte de la renta generada. Este porcentaje es mayor cuanto mayor sea la edad en la que constituyas la renta vitalicia. La relación es la siguiente:

• Con 40 años, pagarás impuestos por el 40% de la renta obtenida.
• Entre 40 y 49 años, tributarás por el 35% de la renta obtenida.
• Entre 50 y 59 años, tributarás por el 28% de la renta obtenida.
• Entre 60 y 65 años, tributarás por el 24% de la renta obtenida.
• Entre 66 y 69 años, tributarás por el 20% de la renta obtenida.
• A partir de 70 años, tributarás solo por el 8% de la renta obtenida.

Si no se recupera el PIAS en forma de renta vitalicia, los beneficios se integrarán en la base del ahorro como rendimiento de capital mobiliario. En ese caso tributará junto con el resto de inversión a los tipos del ahorro, que son los siguientes:

• Beneficios hasta 6.000 euros, un tipo del 19%
• Beneficios entre 6.000 y 50.000 euros, un tipo del 21%
• Beneficios entre 50.000 y 200.000 euros, un tipo del 23%
• Beneficios entre 200.000 y 300.000 euros, un tipo del 27%
• Beneficios de más de 300.000 euros, un tipo del 28%

¿Para qué puedes utilizar cada uno?

SIALP y PIAS son diferentes y también compatibles. Por su carácter más conservador, el SIALP puede ser útil para un inversor que busca mantener su capital y obtener una rentabilidad moderada.

Un PIAS conservador podría hacer la misma función, aunque sin garantizar el dinero.

Sin embargo, un SIALP no cuadrará con perfiles que buscan rentabilidad a largo plazo. Al tener que garantizar el capital, los riesgos que pueden asumir son limitados y, por lo tanto, también la rentabilidad.

Para conseguirla están precisamente los PIAS y otros planes de ahorro para la jubilación que sí tiene un carácter más dinámico. De nuevo, la gama de PIAS de MAPFRE es un buen ejemplo de ello.