Cada una de esas entidades aporta un porcentaje del dinero prestado y el riesgo también se divide entre todas ellas. De esta forma pueden compartir garantías y asegurarse una rentabilidad a largo plazo.

¿En qué se diferencia un préstamo sindicado de otros préstamos? Sobre todo en que, al contrario que como sucede habitualmente, el capital procede de varios bancos o cajas en lugar de hacerse cargo de ello una única entidad financiera, porque normalmente los proyectos a financiar suelen ser de cierta importancia o procesos de refinanciación. Con esta forma de prestar dinero, los prestamistas se reparten la financiación a un determinado porcentaje de interés (y por eso la proporción variable que se acuerda es distinta para cada financiera).

Características

No hay un solo prestamista

En este tipo de operaciones suele haber un banco responsable, denominado Banco Agente, del que hablaremos más adelante. Es el encargado de recopilar, negociar y gestionar el préstamo entre el resto de prestamistas y el prestatario y hacer de interlocutor y negociar las cláusulas.

El prestatario es una persona jurídica

Los préstamos sindicados no se otorgan a particulares ni pequeñas empresas, por lo que la dimensión que alcanza es sólo apta para grandes compañías.

Grandes importes

La cantidad facilitada en este tipo de préstamos es elevada, ya que suelen utilizarse como inversión o captación de financiación para afrontar proyectos o compras de otras empresas y refinanciación.

Préstamos a largo plazo

Dependiendo de la negociación, suelen tener rentabilidades por encima del mercado ya que las entidades afrontan un riesgo mayor al prestar grandes cantidades de dinero. Además al necesitar más tiempo para devolverlos, son préstamos a largo plazo.

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Tipos de préstamo sindicado

  • Préstamo sindicado tradicional: intervienen varias entidades financieras, es el más habitual.
  • Préstamo bilateral: únicamente participa una entidad bancaria.
  • Club Deal: una entidad financiera lanza al mercado el préstamo en forma de activo financiero para que puedan participar de él más agentes. En este caso no intervienen bancos, sino inversores institucionales.
  • Préstamo estructurado: es un tipo de préstamo con un carácter a largo plazo que se utiliza normalmente para disminuir el tipo de interés o el coste abonado por el prestatario.
  • Préstamo puente: este tipo de préstamo se utiliza si las condiciones de mercado así lo requieren, siendo en la mayoría de los casos a corto plazo, como puede ser en la adquisición de otra empresa bajo la máxima confidencialidad posible. En la relación contractual se suele determinar el modo de pago por parte del prestatario, siendo común utilizar emisiones de bonos o ventas de activos, entre otros.

Conformación del contrato

Además del prestatario (empresa que recibe el dinero) y del prestamista (todas las entidades que conceden el préstamo a través de su porcentaje de participación), en el préstamo sindicado hay otra figura importante: el Banco Agente. Desarrolla un pape fundamental y sus principales funciones son:

  • Administrar y gestionar toda la operación. Es el único que entrega el dinero al cliente y el único que recibe periódicamente los intereses y el capital a amortizar. Además mantiene la relación con el prestatario si surge algún problema.
  • Coordinar al resto de miembros para que cumplan con sus funciones.
    • Solicitar los porcentajes para abonarlos al cliente, repartir las comisiones ingresadas y comunicar a las demás entidades el valor del interés a aplicar.
    • Además recibe una “comisión de agencia”, que repercute a la parte prestada.

Apartados del contrato

Los préstamos sindicados, por su complejidad y la participación de múltiples actores, requieren de una documentación contractual exhaustiva que regule las obligaciones y derechos de todas las partes involucradas. Los apartados principales son:

  1. Definiciones: sirven para entender todos los términos que pueden aparecer en él. En esta sección, se establece un glosario preciso y detallado de todos los conceptos y expresiones utilizados a lo largo del contrato, garantizando una comprensión clara y uniforme para todas las partes
  2. Entidades prestamistas y sus obligaciones: en el contrato de un préstamo sindicado se encuentra el sindicato de acreedores, compuesto por diversas entidades financieras que aportan capital al prestatario. El contrato identifica claramente a cada entidad prestamista, especificando su porcentaje de participación en el préstamo y su proporción en los intereses y el riesgo crediticio.
  3. Banco agente: En el contrato se detallan las funciones y responsabilidades del banco agente que ya hemos detallado.
  4. Condiciones previas: antes de que el prestatario pueda acceder a los fondos del préstamo, deben cumplirse una serie de condiciones previas establecidas en el contrato. Pueden incluir la obtención de permisos o licencias regulatorias, la entrega de garantías específicas o la presentación de informes financieros auditados.
  5. Disposición del préstamo con un calendario de amortización y circulante. El contrato detalla la cantidad a desembolsar en cada etapa y los calendarios de amortización que regulan el pago del capital y los intereses a lo largo de la vida del préstamo.
  6. Amortización anticipada obligatoria parcial y total: el contrato contempla escenarios en los que el prestatario puede estar obligado a amortizar parte o todo el capital del préstamo antes de su vencimiento. Estas situaciones pueden incluir la recepción de ingresos extraordinarios, el incumplimiento de las condiciones del préstamo, la insolvencia del prestatario o cambios en su estructura de propiedad.
  7. Obligaciones que se deben hacer y no hacer: se definen las obligaciones y prohibiciones que el prestatario debe cumplir durante la vigencia del préstamo, como presentación de informes financieros periódicos, obtención de aprobaciones previas para ciertas actividades o la abstención de realizar acciones que puedan afectar negativamente la solvencia o los intereses de los prestamistas.
  8. Obligaciones de información del prestatario de proporcionar información precisa y actualizada a los prestamistas sobre su situación financiera, el uso de los fondos del préstamo y el cumplimiento de las condiciones del mismo.
  9. Garantías para mitigar el riesgo crediticio. Estas garantías pueden incluir activos físicos, garantías personales o avales por parte de terceros. El contrato detalla las características, el valor y los términos legales de las garantías otorgadas.

Si te decides por un préstamo sindicado para invertir en tu empresa, no dejes nada al azar y confía en el Seguro Multirriesgo Empresarial de MAPFRE para proteger el patrimonio de tu pyme y el personal que trabaja contigo.